В финансовой литературе распространено мнение о том, что формула дисконтирования денежных потоков и формула внутренней ставки доходности содержат имплицитное допущение о реинвестировании промежуточных денежных потоков. Лишь немногие авторы отвергают это допущение. Фактически в литературе продолжается спор по поводу действительности допущения о реинвестировании. Решение этого вопроса имеет важное теоретическое и практическое значение, поскольку сохранение неопределенности вносит […]
Месяц: Сентябрь 2015
Прогнозирование экономических временных рядов на основе анализа интервенций и определения вероятностных интервалов
Временной ряд – это последовательность наблюдений некоторого показателя, зафиксированных через равные промежутки времени. Для исследования временных рядов статистики предложили разложить его на ненаблюдаемые компоненты. Имеются в виду такие компоненты, которые нельзя наблюдать по отдельности, но которые в своей совокупности и составляют временной ряд. Наиболее известным методом, реализующим концепцию ненаблюдаемых компонент временного ряда, является сезонная декомпозиция. […]