Проблема различения фундаментальной и спекулятивной составляющих в цене актива сводится к обнаружению пузырей на рынке, на котором торгуется исследуемый актив. Хотя существующие на сегодняшний день теории не дают окончательного ответа о механизмах формирования пузырей и не позволяют выйти на прагматичные количественные модели, имеется возможность изучения эмпирических данных статистическими методами. Ниже будут представлены некоторые наиболее интересные методы статистического анализа экономических подходов и спадов.
Полный текст статьи в формате pdf:
Выявление пузырей на фондовом рынке с помощью моделей с переключением режимов и квантильной регрессии 688.84 KB
Ссылка на публикацию
Черемушкин С.В. Выявление пузырей на фондовом рынке с помощью моделей с переключением режимов и квантильной регрессии // Финансовый менеджмент, 2011. №6. С. 69-96.